Jak� jsou vyhl�dky trhu s polymery v roce 2024?

Vojna však zostala s nami, a teraz u� nielen na Ukrajine, ale aj na Blízkom východe. Zvyšuje sa riziko útokov, ktoré ovplyv�ujú dopravné trasy, a narúšania zásobovacích trás.

Ak sa však zameriame len na európsku ekonomiku, najvä�šou výzvou roku 2024 je, �i sa európsku priemyselnú výrobu a spotrebu podarí vráti� na cestu rastu. Európska výroba polymérov je v podstate orientovaná na vývoz; v roku 2021 sme v Európe vyrobili 57 miliónov ton polymérov a spotrebovali sme len 50 miliónov ton. Situácia sa však mení, vývoz európskych polymérov je takmer nemo�ný v dôsledku relatívne vysokých cien energií a surovín. Len na porovnanie, severoamerické náklady na výrobu chemikálií sú takmer o 55 % ni�šie ako európske. K tomu všetkému sa pridáva takmer 6 % pokles, ktorý európsky priemysel zaznamenal v roku 2023.

Aj v roku 2024 o�akávame nadmernú ponuku, predajný tlak a opatrných kupujúcich. Spracovatelia budú aj v roku 2024 pracova� s menšími zásobami polymérov ako zvy�ajne. Sna�ia sa zachova� nákupnú flexibilitu a zárove� sa vyhnú� riziku. Potvrdzuje to aj skuto�nos�, �e na konci roka 2023 mohli výrobcovia polymérov podpísa� menej kontraktov, ako plánovali. Rok 2024 bude spotovým rokom. �o znamená volatilitu aj meniace sa nákupné zvyklosti zákazníkov.

Volatilita nebude porovnate�ná s tou, ktorú sme za�ili v roku 2021, neo�akávame prudké mesa�né nárasty cien o nieko�ko stoviek eur. Od toho by sa dalo odchýli� len v prípade uzavretia Hormuzského prielivu alebo Suezského prieplavu. V takom prípade by sme mali o�akáva� výrazný nárast cien ropy a �alších "surovín".

Najpravdepodobnejší scenár, ktorý platí pre všetky nami skúmané polyméry, je, �e v roku 2024 sa ceny budú meni� v relatívne krátkych cenových vlnách trvajúcich 1 a� 3 mesiace, v relatívne úzkom pásme, pod�a ni�šie uvedenej logiky. Ke� sú ceny nízke, ako je to teraz, ke� sa zastaví dovoz, mnohí európski výrobcovia tie� zni�ujú svoju výrobu a dostupnos� klesá. To dáva európskym výrobcom príle�itos� zvýši� ceny. Vzh�adom na slabý dopyt však zvýšenie cien nemô�e by� príliš prudké. Okrem toho je zvýšenie cien okam�ite kompenzované tým, �e vyššia cenová hladina okam�ite stimuluje dovoz a európsku výrobu.

Trvanie cenových zmien do ve�kej miery závisí od námornej dopravy a opätovného spustenia európskych tovární. Prvá vlna nárastu cien sa pravdepodobne prevalí od za�iatku februára do konca apríla. V tom �ase sa o�akáva obdobie "vysokých cien", po ktorom o�akávame trvalo "nízke ceny" od polovice mája do polovice augusta. Potom mô�e jese� prinies� o�ivenie, prípadne trvalejšie zvýšenie cenovej hladiny. Za�iatkom januára sú u� vidite�né snahy o zvyšovanie cien a dokonca sa objavil jeden stredoeurópsky výrobca, ktorý zvýšil ceny u� koncom decembra. Úspešnému januárovému zvýšeniu cien bránia pred�ené dovolenky, vä�šina spolo�ností za�ína výrobu a� v tý�dni od 8. januára. Ak však nie v januári, úspešné zvýšenie cien o 30 a� 50 eur mo�no ur�ite o�akáva� vo februári. To mô�e zvýši� dopyt a mierne zvýši� ceny u� v druhej polovici januára. Rozhodovanie o nákupe v roku 2024 sa pravdepodobne presunie do polovice mesiacov, ke� budú ma� spracovatelia jasnejší preh�ad o situácii na trhu a cenách.

Európsky trh bude v roku 2024 fungova� v re�ime "stop and go". To znamená, �e vä�ší výrobcovia polymérov budú plánova� údr�bu na rôznych miestach, �ím obmedzia aj svoje emisie. Výzva nie je malá, aby bol európsky trh s polymérmi vyvá�ený, musí sa celková výroba polymérov v roku 2024 zní�i� o takmer 20 % v porovnaní s rokom 2021. Zatia� nie je jasné, �o mô�u urobi� výrobcovia polymérov v jednotlivých lokalitách, najmä tí, ktorí sú integrovaní s rafinériou. Pravdepodobne budú pokra�ova� vo výrobe s výnimkou menšej údr�by.

Na mape dodávok v strednej Európe o�akávame nieko�ko zásadných zmien v štruktúre dodávok. Západoeurópski výrobcovia si pravdepodobne vytvoria vä�šiu prítomnos� v našom regióne, ke�e tento trh má vä�ší rastový potenciál. Niektorí ve�kí európski výrobcovia chcú v roku 2024 vytvori� v strednej Európe nové logistické centrá. Podobné plány však majú aj ve�kí medzinárodní obchodníci. Proti rastúcej ponuke v západnej Európe pôsobí zvyšovanie poplatkov za prepravu a cestnú dopravu v celej Európe, najmä v Nemecku.

Vzh�adom na rastúce náklady na cestnú dopravu sa zmenšuje geografický okruh, ktorý mo�no efektívne a výhodne obslú�i� a hodnota lokálne vyrábaných polymérov sa zvyšuje. Preto sa - na rozdiel od západoeurópskych trendov - v regióne ju�nej a strednej Európy (SCE) v nasledujúcich rokoch o�akáva rozširovanie kapacít PP a HDPE.

V roku 2024 o�akávame výrazný pokrok v recyklácii. U� ku koncu roka 2023 bolo zrejmé, �e dopyt po kvalitných a stabilných recyklovaných materiáloch sa zvýšil v�aka blí�iacim sa termínom 2025 a 2030. Ve�kí výrobcovia polymérov sa sna�ia vstúpi� do recykla�ného biznisu akvizíciou regionálnych recykla�ných spolo�ností. Tento trend, koncentrácia priemyslu, bude pokra�ova� aj v roku 2024, zatia� �o regionálna dostupnos� kvalitného odpadu zostáva obmedzená. Aj v dôsledku vysokých poplatkov za prepravu sa budú na�alej zu�ova� mo�nosti nákupu dová�aného odpadu. To všetko by malo znamena� cite�ný nárast cien, najprv na trhu s recyklovaným polyetylénom, potom aj na trhu s polypropylénom a polystyrénom. Zatia� je otázkou, �i rozšírené pou�ívanie regranulátov zní�i dopyt po primárnom polyméri. V strednej Európe sa neo�akáva rozšírenie regranulátov. Pre nezávislých recyklátorov mô�u by� nádejou malí juhostredoeurópski výrobcovia polymérov, ktorí bojujú s problémami ziskovosti kvôli vysokým špecifickým výrobným nákladom, ale v spolupráci s recyklátormi mô�u vyrába� vysokokvalitné recykla�né zmesi alebo špeciálne polyméry pre samotných recyklátorov.

Z h�adiska hospodárskych procesov nás �aká náro�ná prvá polovica roka 2024 a menej náro�ná druhá polovica roka. Vzh�adom na o�akávanú neustále klesajúcu infláciu a úrokové sadzby bude ekonomika pomaly nabera� na sile a mô�e sa za�a� rast, ktorý však nebude porovnate�ný s predchádzajúcimi rokmi, ke�e ceny energií a surovín zostanú vysoké. V druhej polovici roka pravdepodobne za�ne rás� aj stavebníctvo. V roku 2024 sa nám pravdepodobne podarí vyhnú� recesii na európskej úrovni, ale na skuto�nú prosperitu si budeme musie� ešte po�ka�. Tento rok bude charakteristický akousi konsolidáciou, mnohé menšie spracovate�ské podniky sa zlú�ia do vä�ších spolo�ností alebo jednoducho natrvalo zaniknú.

Pri poh�ade na budúce �a�kosti sa pesimizmus zdá by� reálnejší, ale bu�me optimisti! Stredná Európa bude európskym regiónom vykazujúcim najrýchlejší rast, a to pravdepodobne u� v tomto roku.